鲸向保理丨姚莹：中小企业资金链断裂？商业保理公司来救火！

2020.02.25

是什么让你失眠了？疫情蔓延、专家观点、各路消息还是遥遥无期的出门交流，或者是单纯的睡多了。但有一类人，尤其是中小企业主，会焦虑于现金流以及疫情下的生与死的问题。除了寄希望于国家帮扶政策和银行，保理商说不定可以在关键时刻救你于水火。

先来看一条重磅利好消息

2020年2月9日，工业和信息化部下发《关于应对新型冠状病毒肺炎疫情帮助中小企业复工复产共渡难关有关工作的通知》（工信明电（2020）14号），特别强调创新融资产品和服务，积极推动运用供应链金融、商业保理、应收账款抵质押、知识产权质押等融资方式扩大对中小企业的融资供给。那么，商业保理究竟是什么，希望这篇文章对饱受疫情煎熬的中小企业有所帮助。

科普商业保理

什么是保理

根据《天津市高级人民法院关于审理保理合同纠纷件若干问题的审判委员会纪要(一)》：

保理是以应收账款转让为前提的综合性金融服务。

保理合同是指债权人与保理商之间签订的，约定将现在或将来的、基于债权人与债务人订立的销售商品、提供服务、出租资产等基础合同所产生的应收账款债权转让给保理商，由保理商向债权人提供融资、销售分户账管理、应收账款催收、资信调查与评估、信用风险控制及坏账担保等至少一项服务的合同。

什么是商业保理业务

根据《中国银保监会办公厅关于加强商业保理企业监督管理的通知》（银保监办发〔2019〕205号）：商业保理业务是供应商将其基于真实交易的应收账款转让给商业保理企业，由商业保理企业向其提供的以下服务:1.保理融资; 2.销售分户(分类)账管理; 3.应收账款催收; 4.非商业性坏账担保。商业保理企业应主要经营商业保理业务，同时还可经营客户资信调查与评估、与商业保理相关的咨询服务。

什么是应收账款

根据《应收账款质押登记办法(2019)》：

第二条本办法所称应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利以及依法享有的其他付款请求权，包括现有的和未来的金钱债权，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，以及法律、行政法规禁止转让的付款请求权。本办法所称的应收账款包括下列权利:

(一)销售、出租产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用，出租动产或不动产等;

(二)提供医疗、教育、旅游等服务或劳务产生的债权;

(三)能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等基础设施和公用事业项目收益权;

(四) 提供贷款或其他信用活动产生的债权;

(五)其他以合同为基础的具有金钱给付内容的债权。

哪些应收账款不适用于商业保理业务

实践中，并不是所有的应收账款都可以操作商业保理业务。

根据《中国银保监会办公厅关于加强商业保理企业监督管理的通知》（银保监办发〔2019〕205号）：商业保理企业不得有以下行为或经营以下业务:

...基于不合法基础交易合同、寄售合同、权属不清的应收账款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等开展保理融资业务。

商业保理业务的运作模式

标准的交易模式如下图：

核心步骤：

卖方（应收账款转让方）与买方（应收账款受让方）达成真实的购买协议，形成应收账款。

卖方将应收账款转让给保理商，保理商向卖方支付转让款，以便于卖方资金周转，解决账期长的问题，除了暗保理的情况，一般将应收账款转让事宜通知到买方。

买方将应付货款给付到保理商或者按照卖方指示付款。

商业保理的优势：

法律关系分析和风险提示

商业保理业务操作过程中，涉及三方主体以及两层法律关系：

· 关于基础交易。买卖双方之间因贸易活动，产生买卖合同关系。《买卖合同》是应收账款真实性的保障，也是商业保理业务的前提，因此，要求《买卖合同》务必真实，否则将会被认定为“名为保理、实为借贷”，不仅会影响《保理合同》的效力，结合九民纪要的最新司法指导意见，甚至存在被认定为职业放贷人等刑事风险；《买卖合同》内容的变更会直接影响《保理合同》的实施和推进，保理商一般会设置禁止任意变更条款。

· 关于应收账款的转让与通知。卖方基于将《买卖合同》应收账款转让，与保理商产生保理合同关系。这里需要注意的一点是，司法实践中，由于《合同法》对保理业务产生的合同并没有明确规定，属于无名合同，保理合同纠纷案件所列的案由并不统一，实践中有借款合同纠纷、金融借款合同纠纷、债权转让纠纷和保理合同纠纷等案由。但是，《民法典》征求意见稿中，单独设立保理合同章节，并对保理合同的内容形式、价款支付、应收账款所有权转让的效力、所有权的权属、收款风险的承担、应收账款转让通知的效力、应收账款管理和催收、应收账款债务人付款保证等细节作出了明确规定，有利于进一步明确法律关系、规范保理业务。同时，应收账款的真实性、可转让性以及通知都是司法实践中的审查重点，应收账款不真实、存在他项权利（质押或已转让）、基础交易禁止转让以及未有效通知到买方，均有可能产生相关纠纷。因此，交易各方应当将核心要素约定明确、利用互联网个人信用信息服务平台、动产融资统一登记公示系统、中征应收账款融资服务平台等做好尽调审核工作，并注意通知义务的履行以及相关兜底条款、特别约定的妥善运用。

如何找到靠谱的保理商

截止2019年6月，全国的保理企业登记的有12081家，随着行业监管的加强以及市场的筛选，经历大浪淘沙的洗礼，有实际运营能力的保理商预估在2000家左右，其中优质厂商、贸易商、电商和融资租赁企业较为活跃。如何找到靠谱的保理商？以下是渠道建议：

· 官方机构：商务部、银保监会、地方金融监管局的网站，日常会发布相关保理企业筛查的信息以及动态，避免踩雷。

· 登记机构：中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统（简称“中登网”），一般来讲，正规的保理商会将业务涉及的应收账款转让信息登记在中登网中，便于规范操作，避免不必要的风险。因此，在中登网也能初步发现不错的保理商。

· 行业协会：区别于银行保理协会，商业保理行业协会一般是全国性或区域性行业自律组织，例如中国服务贸易协会商业保理专业委员会是经商务部批准，在民政部注册登记的首家全国性商业保理行业自律组织。同时，各地区的保理业协会的活动以及信息发布，也有助于企业寻找合适的保理商。

· 寻找供应链：实践中，实力雄厚的保理商一般都依托于上下游的供应链企业发展，举例说，某一大型央企或国企集团，主营业务不限于制造业、物流行业或者运输领域等，一般会存在上游的原材料供应企业与下游的货物输出企业，集团内部会形成相对封闭供应链环境。在此情况下，集团设立的保理公司，一般在充分了解供应链上下游企业的贸易情况的基础上，开展商业保理，业务量大且风险较小。中小企业可以自我剖析，如果自身处于某一供应链环节，依托供应链的优势，更容易寻找到靠谱的保理商。

· 平台资源：从业务、诉讼高频角度，可以通过中国裁判文书网，输入“区域+保理公司”等关键词进行搜索。从企业信用情况角度，可以通过企查查等专业网站查询。另外，新冠病毒全面催上了线上平台的迅速发展，微信、微博以及抖音、快手等渠道都可以成为快速获取信息的来源。疫情当前，相关的保理商已经开始行动，为助力抗疫，采取为客户提供展期、减免融资服务费等特殊优惠政策，不仅展现了自身企业魄力，也延缓其他企业燃眉之急。利用平台，搜索相关的信息，你也会获得良心保理商的第一手资源。

疫情凶猛，我辈中人，应躬身入局。期待更多的中小企业找到合适的融资渠道，也相信商业保理企业能为中小微企业提供一定程度的支持。海鲲法律服务团队，一直在这，为更多需要帮助的企业提供法律服务和支持。